“2025年是平安银行很难的一年，但也是把未来的发展基础打得更加扎实的一年。” 平安银行2025年度业绩发布会上，平安银行党委书记、行长冀光恒一言蔽之：2026年大的目标是重回增长，希望给市场一个信心，“我们又回来了”。
对于冀光恒来说，这份表态需要莫大的勇气和远见。2025年，受市场利率低位运行、持续让利实体经济以及主动调整业务结构等影响，平安银行营收利润同比下滑。全年实现营收1314.42亿、同比下降10.4%；净利润426.33亿、同比下降4.2%。值得注意的是，该行在去年大幅推进降本增效，去年业务及管理费381.96亿元，同比下降5.9%。资产总额59257.77亿元，较上年末增长2.7%。
从资产质量等关键指标看，2025年末，该行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率220.88%，下降约30个基点。另外，截至2025年末，该行净息差1.78%，同比2024年末下降了9个基点，降幅有所收窄。
对于冀光恒来说，2025年是他麾下平安银行的筑底之年，也是曙光前夜。据记者观察，在过去较长时间，银行业的标签是顺周期、高股息。早在2022年之前，平安银行是增速最快的股份制银行之一。按照不完全统计，从2013年到2022年，平安银行营收增长245%，净利润增长199%，远高于一众头部股份行。
不过，近年来在科技和红利交织、博弈的宏观经济环境下，银行业普遍业绩放缓，每一家银行被倒逼重新审视自身的战略定位——在淡化规模、重视效益的行业新常态下，唯有具备鲜明特色与核心能力的银行，才能在新一轮估值分化中脱颖而出。
刀刃向内三年改革，
做“难而正确的事”
2023年6月，冀光恒“空降”出任平安银行行长。作为横跨国有大行、股份行、农商行阵营的“老银行人”，他随即启动一场大刀阔斧的战略变革，刀刃向内练内功，涉及架构改革、业务板块调整和人事换防等，其中包括压降零售不良贷款，转向加大对公投入；同时撤销了运作十年的事业部制，让分行回归经营主战场，做强分行、总部赋能。
记者注意到，近两年来，平安银行在战略改革转型中顶住阵痛前行，整体业绩数据持续承压。冀光恒之前也多次表态，要做“难而正确的事”。
“2025年是我们新团队、新班子组建后的第三个年头，整个改革目前进入了‘深水区’，我个人认为已完成70%以上。”冀光恒坦言，希望在这个过程中把历史上的问题消化掉，同时形成新的动能。2026年，要全力实现“重回增长”的经营目标。
“最难的时候已经过去”，
透视冀光恒的四张“底牌”
把营收和净利润指标拨回正增长，信心底气何在？在今天的业绩说明会上，冀光恒也有一番论述。他认为，从2025年的主要指标表现来看，虽然营收和利润还是负增长，但是效率指标已经慢慢改善了。从今年前两个月的指标表现来看，主要经营指标已呈现积极向好趋势。
以零售为例，他认为“零售业务筑底基本完成、曙光初露”。按照年报数据，去年平安银行个人贷款余额依然出现缩量，个人贷款余额为1.73万亿，较上年末下降2.3%。不过，冀光恒表示，战略改革以来，重点增强自有渠道能力，深化客户分层经营，丰富产品货架体系，提升优质业务占比。该行零售信贷规模从去年下半年开始止跌，信用卡逐步企稳，按揭、汽车融资余额较上年末正增，橙e贷、橙业贷余额突破300亿，同时零售资产质量明显改善。
对公业务则是另一张“底牌”。他认为，对公业务在零售业务转型的环境下有力支撑了全行利润表现。深化“做精行业、做精客户、做精产品”策略，完善行业、风险、客户经营机制，优化信贷资源配置，充分发挥供应链金融、现金管理、跨境服务等核心优势，加快细分行业突破；同时，资金同业敏捷调整交易策略，灵活统筹账户间的摆布和运用，释放协同效能，提升客户综合经营和创利能力。
第三个底气是资产质量管理力度加强、管控有效。在冀光恒看来，去年该行推进风险管理体系重构，增强风险管理独立性，零售存量高风险资产基本出清，对公资产质量保持良好姿态，不良清收力度持续加大，信贷风险成本显著降低，业险协同机制不断升级。
最后一个底气是全面精细化管理、提质增效。冀光恒称，平安银行持续优化经营成本，支持战略及重点业务投入，减少固定及日常运营支出，提升总分行算账水平和投产意识，调整网点布局、推广“小一楼大二楼”等模式。同时，强化人才梯队培养，打通总分行干部轮岗，把合适的人才放到更能发挥其价值的岗位上，提升干部的专业能力和综合管理水平；在科技方面，深化人工智能技术的多场景应用，丰富零售客户营销工具，打造对公数字化产品矩阵，全面升级投顾、风控、服务能力。
“经过两年半的战略转型，整个平安银行已经基本完成业绩的触底，最难的时候已经过去。我希望从2026年开始，我们从上到下坚定重回增长的理念、信念。”他如是强调。
付息率和降本增效
能否成为关键筹码
南都湾财社记者也注意到，在今天的业绩说明会上，这家银行也有多个“撒手锏”成为高频词，其中一大利器就是付息率。2025年，平安银行计息负债平均付息率1.67%，同比2024年下降了47个基点。吸收存款平均付息率1.65%，同比2024年下降42个基点，这个降幅在同阵营中可谓领跑。负债成本的显著压降，意味着该行通过有效管控负债成本，为息差降幅缩窄乃至企稳贡献了较厚的“安全垫”。该行副行长兼首席财务官项有志表示，其付息成本从去年年初开始就逐步下降，到今年它还有一次性的调整对比过程，预计今年对于息差、营收的贡献也会更多。
降本增效成为另一个高频词，也是反哺今年营收业绩的重要筹码。项有志坦言，降本增效不是简单地把费用、人员工资降下来，背后还有很多流程、系统和技术，比如既减小了营业面积又不影响客户的体验，这是很重要的系统工程。人工智能+也成为平安银行降本增效的关键工具。他举例，该行零售有一个AIGC营销平台，这个平台里面很多创意内容都是数字人在自动生成的，粗略计算了一下，去年这块业务大概减少6000万的费用。对此他总结，从过去两年的经验来看，费用的管控确实是一个立体的工程，有值得挖潜的空间，但该增加的还得增加，比如新产品的研发、系统更新等。
多项压力测试有待检验
不过，据记者观察，目前平安银行依然存在压力测试。尽管零售板块基本调整到位，目前已企稳，但是要重新回归一个比较健康的增长通道还需要时间，尤其在当前零售信贷、信用卡等消费比较疲软的大环境下。同时，尽管对公业务的企业数有两位数增长，但平安银行过去的对公底子比较弱，最近几年在补位发展过程中重焕生机，因此整个对公体系建设待加强。此外，该行还要注重发展不平衡的问题。冀光恒表示，现在最头部的六家行大概占营收的60%左右，腰部分行上行需要时间。而置身于这一轮银行系的科技大竞赛中，尽管该行在AI、大数据方面投入不少，但是人才的储备同样要注重，还需要孵化独具特色的金融科技标签。
“我们将用26年的经营答卷，向市场证明平安银行的战略定力没有变，经营韧性、业务特色更加向好，长期价值值得期待。”该行董秘周强如是坦言。
对于以冀光恒为代表的一众高管而言，“重回增长”的经营目标任重道远，也更值得期许。
采写：南都湾财社记者 卢亮
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